30亿元2006年三峡债券公开发行

　　2006年中国三峡总公司企业债券（简称“06三峡债”）发行签约仪式于5月10日在北京举行，三峡总公司总会计师杨亚和中信证券股份有限公司副总经理德地立人代表双方在承销协议上签字。30亿无担保三峡债券11日正式向社会公开发行。

　　这是中国三峡总公司第七次进入资本市场发行企业债券。“06三峡债”为20年期实名制记账式企业债券，债券面值100元，平价发行，以1000元为一个认购单位，票面年利率为4.15%，在债券存续期限内固定不变。本期债券采用单利按年计息，到期一次还本，逾期不另计息。债券采取承销团余额包销方式承销，通过承销团成员设置的发行网点和在北京市、上海市、湖北省和广东省设置的零售营业网点公开发行。发行期限为5个工作日。债券可托管、可转让、可质押。

　　中国三峡总公司副总经理林初学在签字仪式上介绍了“06三峡债”的两个显著特点。第一，本期债券为无担保债券，实现了企业债券向信用产品的本质回归。公司以前发行的三峡债均为有担保债券，而本期债券为无担保债。主要原因如下：首先，这是主管部门为推动市场发展而做出的一次选择；其次，公司经过多年的运营，已经具备了不依赖担保便获得较高信用级别的能力，可以依靠自身的实力按期偿还到期债务；再次，公司通过长期滚动债务融资，在市场上树立了良好的形象，具有坚实的投资者基础和强大的市场影响力。第二，本期债券的资金用途不再局限于三峡工程。随着三峡二期工程的完工和左岸电站机组全部投产，三峡总公司作为国家授权投资的公司法人，以葛洲坝电站、三峡电站为依托，筹集资金滚动开发长江上游金沙江梯级水电站项目，本期债券的资金用途不再局限于三峡工程，成为真正意义上的公司债券。

　　德地立人在签字仪式上对本期债券做如下评价：本期三峡债券是国内真正意义上的首期无担保企业债券，这是三峡债的又一创举。它的发行将使发行主体的信用差别得以显现，使企业债券成为真正意义上的信用债券；同时也使评级机构的责任和作用得以真正发挥，有助于加快企业债券的市场化步伐、提高直接融资比重。

　　自1996年开始，至本期债券发行前，中国三峡总公司共发行了六期、八个品种的企业债券，其中96三峡债和98三峡债3年期品种已到期成功兑付。