中国铝业股份有限公司于2004年1月6日在香港证券交易所成功完成H股配售，共增发新股5.5亿股，每股股价为5.658港元，增发股价为IPO发行股价的4倍，融资31.12亿港元，融资额创下了香港H股面世以来H股增发之最。增发配售完成后，股价表现持续走强，配售后的第一个交易日的收盘价为6.35港元，比增发前上涨了3.25%，配售25分钟内获得足额认购，总认购额达到增发的3倍。标准普尔对中国铝业配售后仍评定为BBB级，前景稳定。

　　《亚洲金融》杂志为香港出版的资本市场月刊，创刊于1996年，曾被亚洲出版协会评为“亚洲最佳金融媒体”，是亚洲地区权威的金融杂志之一。该杂志称：虽然当月还有诸如BP出售中国石油股票以及新加坡电信配售等几宗大型交易，但增发金额大、增发股价与IPO发行股价的比率高、投资者认购踊跃、增发后的市场表现抢眼、资信评价好，“中国铝业”在这些方面都是出类拔萃的。